Laboratorium alokacji · PLN

Benchmark portfela LT

Najpierw strategia i klasy aktywów. Dopiero potem instrumenty.

Dane miesięczne 1995–2024
Wartość po kosztach——
Wartość realna—w cenach z początku okresu
CAGR portfela—po koszcie, przed podatkiem
Największa strata—Maks. obsunięcie miesięczne: — · —
Szacunek po podatku—uproszczony model
Wpłacony kapitał—start + dopłaty
Pełne rebalancingi—po wykorzystaniu dopłat

Ścieżka wartości

Portfel, inflacja i kwoty przypisane aktywom na starcie.

Porównaj portfele

Zapisane alokacje korzystają z tych samych parametrów, kosztu i typu rachunku.

Zapisz co najmniej dwa układy, aby porównać ich ścieżki i ryzyko.

Składniki portfela

AktywoStartKoniec / wkładZwrot

Metodyka

Silnik korzysta z 360 miesięcznych obserwacji od stycznia 1995 do grudnia 2024. Aktywa zagraniczne są przeliczane na PLN miesięcznym kursem PLN/USD, a szeregi total return lub ceny skorygowane uwzględniają reinwestowane wypłaty tam, gdzie źródło je udostępnia.

  • Indeks / rynek: ACWI, World, złoto, globalny indeks cen surowców, BTC i ETH
  • Proxy: EM (EEM od 2003), obligacje globalne (AGG/AGGU), ACWI IMI oraz rynki graniczne
  • Model: EDO i dodawane obligacje detaliczne
  • Oficjalne szeregi: polski CPI i kurs PLN/USD z FRED/OECD

ETF-y śledzące ten sam segment korzystają z jednej rodziny benchmarku, ale z własnego TER/OCF. Nie oznacza to rekonstrukcji dokładnego NAV, tracking difference ani waluty zabezpieczenia konkretnej klasy jednostek. Żółte oznaczenie „proxy” lub „model” ostrzega o dodatkowym uproszczeniu.

Najpierw przyciskiem „Dodaj” wybierz instrumenty uczestniczące w analizie, następnie ustaw udział klasy i podział wewnątrz niej. Pula robocza nie jest gotówką ani aktywem: służy wyłącznie do przesuwania wag bez automatycznej zmiany pozostałych klas. Gdy pozostaje nieprzypisana, wykres normalizuje wykorzystaną część do 100%.

Przy rebalancingu dopłata najpierw uzupełnia niedoważenia, a sprzedaż następuje dopiero w terminie kontroli po wyjściu poza indywidualne pasmo. TER/OCF oraz dodatkowy koszt roczny obniżają miesięczne zwroty instrumentów rynkowych.

Jedna metodologia wyników: inflacja oznacza skumulowany miesięczny CPI dokładnie dla badanego okresu; wynik realny jest liczony geometrycznie jako (1 + stopa portfela) / (1 + inflacja) − 1; obsunięcia są mierzone na koniec miesięcy. Nie stosujemy alternatywnego odejmowania punktów procentowych ani średniorocznego CPI, ponieważ nie pokazują one dokładnej zmiany siły nabywczej kapitału.

Wbudowane EDO to model równomiernej drabinki miesięcznych transz: oprocentowanie każdej transzy jest ustalane na 12 miesięcy według ostatniego dostępnego rocznego CPI + 1,5 p.p., a odsetki są kapitalizowane. Przed pierwszymi emisjami jest to syntetyczny odpowiednik, nie rekonstrukcja wyników Iwucia ani konkretnych listów emisyjnych.

Podatek jest szacowany jednorazowo na końcu: 19% dodatniego zysku dla zwykłego rachunku, 0% dla IKE/OIPE po spełnieniu warunków oraz uproszczone 10% wartości wypłaty dla IKZE. Model nie uwzględnia odliczeń IKZE, limitów, realizacji strat ani podatków powstających podczas rebalancingu.

Import CSV działa lokalnie i nie wymaga API. Historia przed pierwszą obserwacją zachowuje się jak nieoprocentowana gotówka w walucie danych. Zapisane układy i własne instrumenty pozostają na tym urządzeniu.

„Znajdź balans” używa wyłącznie aktywnych instrumentów, testuje 12 000 układów i respektuje podany przez użytkownika limit maksymalnego obsunięcia. To wynik in-sample, a nie prognoza ani rekomendacja.

Ważne: proxy, backfille, uproszczony model EDO, podatków i kosztów oraz brak prowizji transakcyjnych i opłat za wcześniejszy wykup ograniczają dokładność. Rynki graniczne używają proxy EM. Przed publicznym lub komercyjnym użyciem trzeba potwierdzić prawa do redystrybucji danych.